Communiqués - 2015

En vertu de l’article 11 du contrat, la société Casino, Guichard-Perrachon a décidé de procéder à un apport complémentaire des moyens affectés au contrat de 30 000 000 € en date du 25 septembre 2015.

Les autres conditions restent inchangées.

Le groupe Casino considère que ses magasins sont un maillon important pour sensibiliser le consommateur et les fournisseurs sur ce sujet essentiel, préserver les ressources naturelles et venir en soutien des populations les plus vulnérables par le don de produits alimentaires.

• Le groupe Casino s’engage à continuer de réduire le gaspillage alimentaire par, notamment :
  • l’augmentation des dons des produits aux associations caritatives : le Groupe Casino a signé en 2009 une convention nationale avec la Fédération Française des Banques Alimentaires afin d’améliorer la qualité et la quantité des dons ; entre 2013 et 2014 les dons des magasins du Groupe aux Banques Alimentaires ont augmenté de 31% avec un total de plus de 4 300 Tonnes, soit l’équivalent de 8,6 millions de repas ; 100% des Géant Casino, plus de 80% des Supermarchés Casino et plus de 180 magasins Monoprix ont déjà établi une convention avec une association caritative. Les magasins Leader Price et Franprix ont une politique de collaboration ancrée de longue date avec des associations locales.
  • la promotion des produits à date limite de consommation courte à prix réduit, ou la promotion des fruits et légumes présentant un défaut esthétique, développés déjà par de nombreux magasins du Groupe
• et plus largement de prévenir le gaspillage alimentaire en sensibilisant :
  • ses clients par la distribution de brochures en magasin telles que « Rien ne se perd, tout se transforme » et « l’ABC Anti Gaspillage » chez Monoprix, ou « Choisir, c’est Agir » dans les enseignes Casino réalisée avec la Fondation GOODPLANET (www.choisircagir.com), et en organisant des animations anti-gaspillage en magasin,
  • ses collaborateurs aux « Eco Gestes » en magasin pour réduire la casse par exemple.
• Valoriser les déchets alimentaires non consommables par la mise en place de filières de tri des déchets organiques permettant de les transformer en compost ou de les valoriser en énergie (méthanisation). 100% des Géants Casino ont mis en place des filières de valorisation des déchets organiques.

Signataire du Pacte national de lutte contre le Gaspillage Alimentaire depuis 2013, le groupe Casino signera la convention du Ministère de l’Ecologie et du Développement Durable afin de réaffirmer son engagement dans la lutte contre le gaspillage alimentaire.

Como resultado da nova organização do Grupo Casino na América Latina, o Éxito adquiriu nesta data do Grupo Casino 50% das ações ordinárias de emissão da Companhia Brasileira de Distribuição – CBD, representativas de aproximadamente 18,8% do seu capital social, bem como 100% de Libertad (subsidiária do Grupo na Argentina). A transação foi aprovada pelos acionistas e pelo conselho de administração do Éxito.

Casino e Éxito celebraram acordos de acionistas que regulam o exercício do poder de controle de CBD. Um resumo de tais contratos está disponível no seguinte link: http://old.groupecasino.axome.cc/br/2015/08/20/principais-termos-do-acordo-de-acionistas-de-segisor-wilkes-e-grupo-pao-de-acucar/

Com a força de suas marcas e posições na América Latina, essa nova organização das atividades em torno do Éxito permite ao Grupo Casino seguir sua estratégia de crescimento e lucratividade a passos rápidos, fortalecendo sua presença estratégica e comercial na região.

O Éxito obteve em 18 de agosto a aprovação da Assembleia Geral de seus acionistas a respeito da aquisição de uma participação detida pelo Grupo Casino de 50% das ações com direito a voto de sua filial GPA no Brasil (representando aproximadamente 18,8% do capital da sociedade) e de 100% de Libertad (filial do Grupo na Argentina). A operação foi anunciada em 30 de julho de 2015.

Quanto à composição e poderes do Conselho de Administração da Segisor, foi definido que será composto por 4 (quatro) conselheiros, sendo que dentre eles, 2 (dois) deverão ser eleitos por Casino e 2 (dois) deverão ser eleitos por Éxito. As deliberações do Conselho de Administração devem ser tomadas por unanimidade.

No entanto, Éxito terá o voto decisivo nos seguintes casos:

• destituição do Diretor Presidente de CBD a qualquer tempo, e na determinação de sua remuneração. Ainda, tem o direito de indicar três candidatos para substitui-lo;
• na decisão quanto ao percentual do lucro líquido por ano a ser distribuído como dividendos em até 60%;
• e na aprovação do orçamento e do plano de negócios da CBD.

O Conselho de Administração da CBD será composto por 11 (onze) conselheiros (com mandato de 2 (dois) anos), sendo que 5 (cinco) conselheiros independentes deverão continuar em seu cargo, 3 (três) deverão ser eleitos por Éxito e 3 deverão ser eleitos por Casino. O presidente do Conselho de Administração deverá ser eleito por indicação de Casino. Os conselheiros indicados por Casino e Éxito deverão ter a mesma orientação de voto nas deliberações do Conselho de Administração. No caso de transferência das ações de Segisor, (i) não haverá período de lock up; e (ii) as transferências a competidores das partes são proibidas. Há também entre as partes direito de preferência (exceto nas transferências intra-grupo) e direito à venda conjunta (tag along).

Na hipótese da mudança de controle de Éxito, Casino terá opções de compra em relação às ações de Éxito em Segisor, em Wilkes e em CBD. Nesses casos, o direito de compra deve ser exercido por um valor justo de mercado (considerando os direito e obrigações estabelecidos nos acordos de acionistas).

Na hipótese de nacionalização de qualquer uma das partes, a parte que não tiver sido nacionalizada terá uma opção de compra da participação em Segisor da parte nacionalizada. Nesse caso, o direito de compra deve ser exercido por um valor acordado pelas partes ou, caso não seja possível, pelo valor justo de mercado das ações (considerando os direito e obrigações estabelecidos nos acordos de acionistas).

Dans le cadre de la nouvelle organisation du groupe Casino en Amérique Latine, Éxito a réalisé, ce jour, l’acquisition auprès du groupe Casino de 50% des actions avec droit de vote de GPA (Brésil), représentant environ 18,8% du capital de la société et de 100% de Libertad (Argentine). Cette opération a été approuvée par l’Assemblée générale des actionnaires et le Conseil d’administration d’Éxito.

Casino et Éxito ont conclu des pactes d’actionnaires permettant d’organiser le contrôle de GPA. Un résumé des accords conclus dans le cadre de cette opération est disponible à l’adresse suivante : http://old.groupecasino.axome.cc/fr/presse/communiques/tous-les-communiques/pactes-dactionnaires-relatifs-a-segisor-wilkes-et-grupo-pao-de-acucar/

Fort de la puissance de ses marques et de ses positions en Amérique Latine, cette nouvelle organisation des activités du Groupe autour d’Exito, lui permet de poursuivre sa stratégie de croissance et rentabilité à un rythme soutenu, en renforçant sa présence commerciale dans la région.

Éxito a obtenu le 18 août 2015 l’approbation de l’Assemblée générale de ses actionnaires concernant l’acquisition auprès du groupe Casino de 50% des actions avec droit de vote de sa filiale GPA au Brésil (représentant environ 18,8% du capital de la société) et de 100% de Libertad (filiale du Groupe en Argentine). L’opération avait été annoncée le 30 juillet 2015.

– Organisation renforcée, focalisée sur les facteurs de croissance,

– Réalisation de synergies significatives s’appuyant sur les forces respectives des différentes sociétés,

– Acquisition par Éxito de 50 % des actions avec droit de vote détenues par le groupe Casino dans GPA et de 100 % de Libertad en Argentine pour un montant total de 1,7 Md€,

– Rééquilibrage de la structure d’endettement du Groupe.

Le groupe Casino fait évoluer son organisation par un regroupement de l’ensemble de ses activités  en Amérique Latine. Cette nouvelle organisation sera constituée autour de la filiale colombienne Éxito  et optimisera la croissance future du Groupe en Amérique Latine.

Le groupe Casino a signé un contrat avec Éxito prévoyant la cession à ce dernier de :

• 50 % du capital de son holding en France qui détient les actions avec droit de vote de sa filiale brésilienne GPA soit environ 18,8 % du capital,
• 100 % de Libertad (filiale du Groupe en Argentine).

À la suite de cette transaction, Éxito consolidera par intégration globale toutes les activités détenues par le groupe Casino en Amérique Latine (Brésil, Colombie, Argentine et Uruguay). Cet ensemble couvrira une population de 280 millions d’habitants et sera un acteur majeur de la distribution dans la région avec un positionnement lui permettant de répondre à l’évolution des besoins des clients  et de saisir des opportunités de consolidation régionale.

Cette nouvelle organisation s’appuiera sur  une combinaison unique de pays et de formats :

• des sociétés leaders sur leurs principaux marchés : N°1 au Brésil, N°1 en Colombie
  et N°1 en Uruguay,
• un chiffre d’affaires combiné 2014 d’environ 26,5 Mds€ et un EBITDA de 2,0 Mds€,
• une couverture complète de tous les segments de clientèle, avec des enseignes adaptées et des expertises multi-formats (hypermarchés, supermarchés, magasins de proximité, cash & carry, discount et distribution spécialisée…),
• un réseau multicanal de premier plan qui permettra le développement du e-commerce
  en s’appuyant sur un réseau de plus de 2 500 magasins.

Le groupe Casino, qui détient 54,8% du capital d’Éxito, restera son actionnaire de contrôle et continuera de consolider, par intégration globale, ses filiales Éxito et GPA. Le groupe Casino se réserve  la possibilité d’acquérir des actions de ses filiales en Amérique Latine dans les prochains mois, en fonction des conditions de marché.

Casino et Exito ont conclu des pactes d’actionnaires permettant d’organiser le contrôle de GPA. La composition du Conseil d’administration de GPA reflètera la nouvelle structure de détention, avec la nomination d’administrateurs par Éxito. La transaction n’aura aucun impact sur l’organisation managériale de GPA. Cette nouvelle organisation sera créatrice de valeur pour l’ensemble des filiales, grâce aux synergies dégagées et au déploiement des expertises, avec un impact annuel de 145 M€ après montée en puissance, représentant environ 0,5 % du chiffre d’affaires combiné de l’ensemble.

Ces synergies bénéficieront à 55 % au Brésil et à 45 % à la Colombie, l’Argentine et l’Uruguay et seront pilotées par un comité composé des équipes managériales d’Éxito, de GPA et du groupe Casino.

La valeur totale de la transaction s’élève à 1,7 Md€, sur la base d’un prix par action GPA de 100 R$ faisant ressortir une prime de 20,6 % sur le cours moyen 3 mois des actions préférentielles de GPA et un multiple de 0,55 x du chiffre d’affaires 2014 pour Libertad.

Éxito financera l’opération par l’utilisation d’une partie de sa trésorerie excédentaire et d’un endettement complémentaire.

Cette opération permettra un rééquilibrage de la structure financière du groupe Casino en adéquation avec la forte génération de trésorerie des filiales en Amérique Latine :

• bilan solide et optimisé au niveau d’Éxito (dette financière nette consolidée post opération proche de zéro),
• désendettement significatif au niveau de la société mère du groupe Casino (1,7 Md€).

L’impact estimé sur le résultat net du groupe Casino sera neutre à la mise en place des synergies à leur plein potentiel. L’impact positif de la transaction sur le résultat net d’Éxito serait supérieur à 5 % avant synergies, et d’environ 30 % après mise en œuvre des synergies.

L’opération bénéficie du soutien des Conseils d’administration du groupe Casino, Éxito et GPA.

La conclusion de l’opération est attendue pour la fin août 2015. Elle est conditionnée par l’approbation de l’Assemblée générale d’Éxito, qui se tiendra le 18 août 2015.

– Exito commentera l’opération durant la présentation de ses résultats semestriels à 16h (CEST/ Paris)

Numéro à composer : + 70 66 34 65 60 – code 83373602

– Casino commentera l’opération à 17h (CEST / Paris)

Numéro à composer : +33 1 72 00 09 86 – pas de code d’accès

Chiffre d’affaires consolidé du Groupe de 23,7 Md€, en progression de + 1,8 %

• En France :
  • Retour à la croissance organique au T2 2015 (+ 0,4 %)
  • Les deux enseignes ayant fait l’objet d’un fort repositionnement tarifaire, Géant et Leader Price, confirment leur redressement
• À l’international :
  • Bonne performance des activités de distribution alimentaire, notamment en Amérique Latine
  • Dans un contexte de ralentissement macroéconomique et d’effet de base, recul des ventes de Via Varejo qui poursuit ses gains de part de marché
• E-commerce : croissance continue du volume d’affaires (GMV) de Cnova (+ 26,8 % à taux de change constant au S1 2015) grâce au développement des marketplaces

ROC Groupe de 521 M€, en repli par rapport au S1 2014

• En France, impact résiduel significatif des baisses de prix passées sur les marges commerciales de Géant et Leader Price ; cet impact s’estompera sur le S2 2015
• À l’international, ralentissement macroéconomique et effet de base au Brésil affectant au T2 2015 les marges de GPA Food et Via Varejo
• E-commerce : impact des investissements nécessaires à la croissance (infrastructure, logistique etc.) réalisés au T1 2015

Résultat Net Part du Groupe en progression à 75 M€ et Résultat Net normalisé Part du Groupe en retrait à 63 M€.

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